台灣 PCB 與被動元件供應商正收到10月補庫訂單，券商備忘錄指出，汽車線束與消費電子組裝廠拉貨，即使周四外資大賣、加權指數收低，相關族群仍相對強勢。

買方在拉什麼

元大等券商表示，電感、MLCC 與中階銅箔基板報價最硬，AI 伺服器與車用資訊娛樂平台鎖定第四季投產計畫。部分高 Q 值電感交期拉長至約十週，灰市對 1210 封裝規格出現溢價。

通路商稱，部分高階料交期較9月初延長，OSAT 產能吃緊時，被動元件常成為緩衝庫存的首選。

10月牌價的意義

供應商慣在月初依樹脂、銅箔與能源成本調整牌價。今年牌價落地時，大盤正測試五萬點，買方更謹慎簽長單，但仍需為車用與邊緣 AI 備料。

大盤連動

指數收在 49313.44 點，單日跌 492.93 點，但周線仍連四紅。對被動與基板股而言，更像是資金在權值與中小型循環股之間換手，而非需求崩盤。

採購建議

宜把 AI 電源料與傳統消費料分開談價；雙十連假後若外資回補台積電，10月漲價較易落地。投資人可關注被動與基板，而非假設指數單邊上攻。