台灣加權股價指數週五收在歷史新高 27,301.92 點，上漲 238.24 點，但當日領漲動能來自航太與網通供應鏈，與通常主導大盤的最大半導體成分股不相上下。
台積電仍上漲，收在每股 1,440 元、漲 25 元，AI 相關供應鏈也帶動類股廣度。然而台北交易室談話焦點落在國防工業股——賴清德承諾加速分層防空架構並提高 2030 年前軍事支出後大幅走強。
晶片龍頭與政策 beta
外資本週稍早仍為淨買超，週五成交量亦高於近期均量，儘管美國政府關門消息使部分海外基金保守。分析師表示，市場把賴演說當成政策 beta 事件：與雷達、無人機、保密通訊、精密加工掛鉤的個股，重評速度快於與講台主題連結較模糊的記憶體或手機零組件。
「可以看到指數內的類股輪動，」一位服務機構客戶的台北業務員說。「市值加權的 AI 股仍重要，但收盤時增量買盤在中型國防供應商。」
長假前的總體逆風
匯市人士指出新台幣對走弱的美元指數相對堅挺，有助本地投資人在雙十假期聚焦國內敘事。期貨市場指向現貨恢復交易時開盤興趣穩定，惟海外科技財報與華府撥款爭議可能再度帶來波動。
技術分析師指出，本週多次盤中觸及高點後，27,300 點附近成心理整數關卡。若外資大賣致指數跌回 26,800 點以下，將意味全球風險厭惡壓過台北的國防與 AI 故事。
財報與 9 月營收將至
下一催化劑是上市電子廠 9 月營收，將顯示 AI 伺服器需求是否仍強，足以抵消智慧手機組裝任何放緩。在數據出爐前，週五歷史高收最好理解為結構性 AI 需求，加上可能餵食台灣擴大軍購管線的一日政策交易。
散戶參與
依券商結算資料，融資融券戶連第三個交易日淨買超，小額單集中在每股低於 200 元的國防承包商。外資趁強勢賣出時，此模式常預示短線反轉，但顧問表示假期稀薄流動性可能在現貨恢復後放大波動。